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[财务成本管理] 注会财务成本管理公式总结

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发表于 2016-12-28 10:44:00 | 显示全部楼层 |阅读模式
注会财务成本管理公式总结





注会《财务成本管理》这门课程的最大特点是公式多,计算题多,并且计算量大。为帮助广大考生更好的进行公式记忆,小编为大家汇总《财务成本管理》公式如下:

  第2章  财务报表分析

  营运资本=流动资产-流动负债=长期资本(非流动负债+所有者权益)-长期资产(非流动资产)

  流动资产+长期资产=流动负债+长期负债+所有者权益            

  营运资本配置比率 =营运资本/流动资产





短期偿债能力比率

流动比率=流动资产/流动负债

全部流动资产  流动非速动资产:存货,预付,一年内到期的非流动资产,其他流动资产

速动比率=速冻资产/流动负债

货币资金+交易性金融资产+应收账款

现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债

现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债

分析:流动比率要注意存货和应收账款周转天数。

其他因素:银行贷款指标,可很快变现的非流动资产,偿债声誉。担保,经营租赁合同中的承诺付款

长期偿债能力比率

资产负债率=负债/资产


产权比率=负债/权益

为财务杠杆

权益乘数=1+产权比率=1/(1-资产负债率)

权益乘数=资产/权益

长期资本负债率=非流动负债/长期资本

非流动负债+所有者权益=长期资本

利息保障倍数=息税前利润/利息费用

=(净利润+利息费用+所得税费用)/利息费用

分子:利息费用为财务费用

分母:本期全部利息,财务费用的利息费用+资本化利息   

现金流量利息保障倍数=经营现金流量净额/利息费用

影响因素:未决诉讼.债务担保.长期租赁.或有负债

营运能力比率



某资产周转次数 = 周转额/某资产

应收账款周转次数=销售收入/应收账款

某资产周转天数 = 365/周转次数

存货,流动资产,营运资产,非流动资产,总资产

某资产与收入比 = 某资产/销售收入

总资产周转天数是所有资产的总和

分析:应收账款:应用赊销额无赊销用全部,年末余额应代表全年,坏账大要加回,包含应收票据,不是天数越短越好                 存货:业绩评估是用销售成本

盈利能力比率

销售净利率=净利润/销售收入

销售净利率简称净利率

总资产净利率=净利润/总资产

总资产净利率=销售净利率*总资产周转次数(周转率)

权益净利率=净利润/股东权益

市盈率反映了投资者对公司未来前景的预期

市价比率

市盈率=每股市价/每股收益

每股收益=(净利润-优先股股利)/普通股加权平均数

市净率=每股市价/每股净资产

每股净资产(每股账面价值)=普通股权益/普通股股数

市销率=每股市价/每股销售收入

每股销售收入=销售收入÷流通在外普通股加权平均数

其他

股利支付率=现金股利/净利润=每股股利/每股收益=市价/每股收益         利润留存率=1-股利支付率

权益净利率

权益净利率=净利润/股东权益=总资产净利率×权益乘数= 销售净利率×总资产周转率×权益乘数




  1.管理用资产负债表

  经营资产+金融资产=经营负债+金融负债+所有者权益

  净经营资产(经营资产-经营负债)=净负债(金融负债-金融资产)+所有者权益   

  (经营流动资产-经营流动负债)经营营运资本+(经营长期资产-经营性长期负债)净经营性长期资产 = 净负债+权益

  ①区分经营和金融

  金融:持有至到期,短期权益性投资,债权性投资,应付股利,优先股,融租的长期应付,一年内到期的非流动负债。

  判定:货币资金按题目。应收股利及递延所得税按照形成的来源。短期应*票据:有息金融,无息经营

  经营:长投

  ②按区分后的数据调整

  左列:(经营流动资产-经营流动负债 )+(经营长期资产-经营性长期负债)=经营营运资本+净经营性长期资产

  右列:净负债(金融负债-金融资产)+权益

  2.管理用利润表

  ①区分经营和金融。利息费用(金融损益)=财务费用±金融部分的(公允变动损益、资产减值损失、投资收益)

  ②分摊所得税。平均所得税税率=所得税费用/利润总额

  ③调整填列。

  净利润=经营损益+金融损益=税后经营净利润-税后利息费用=税前经营利润*(1-平均所得税税率)-利息费用*(1-平均T)

  ④税后经营净利润的计算方法        

  直接法:税后经营净利润=税前经营利润*(1-T)

  间接法:税后经营净利润=净利润+税后利息费用=净利润+利息费用*(1-T)

  3.管理用现金流量表

  ①区分经营和金融:经营活动现金流量=实体经营现金流量  为负需要筹集资金,为正可以还债分股利做投资。

  ②确定现金流量      剩余流量法(实体现金流的来源分析)

  企业实体现金流量=税后经营净利润+折旧摊销-经营营运资本增加-资本支出

  =营业现金毛流量-经营营运资本增加-资本支出

  =营业现金净流量-资本支出   资本支出=净经营性长期资产增加+折旧摊销(年末-(年初-本期折旧))

  =税后经营净利润-净经营资产的增加

  融资现金流量法(实体现金流的去向分析)站在债权人和股东的角度来看,得到+拿出-实体现金流量=股权现金流量+债务现金流量

  股权现金流量=股利-股权资本净增加(外部)=股利 - 股票发行 + 股票回购

  债务现金流量=税后利息-净负债增加+净负债减少

  4.管理用财务分析体系           

  A-B经营差异率、(A-B)*C杠杆贡献率           

  权益净利率 = A+(A-B)*C = 净经营资产净利率 +(净经营资产净利率-税后利息率)*净财务杠杆

  核心公式= 税后经营净利率×净经营资产周转次数 + (净经营资产净利率-税后利息率)*净财务杠杆

  =税后经营净利润/销售收入*净经营资产周转次数 +(净经营资产净利率-税后利息费用/净负债)*净负债/股东权益

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