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[内部控制] 小型企业有哪些筹资方式

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发表于 2018-4-16 14:16:31 | 显示全部楼层 |阅读模式
小型企业有哪些筹资方式
筹资等同于资金筹集,是指企业通过各种方式和法定程序,从不同的资金渠道,筹措所需资金的全过程。无论其筹资的来源和方式如何,其取得途径不外乎两种:一种是接受投资者投入的资金,即企业的资本金;另一种是向债权人借入的资金,即企业的负债。小型企业的筹资方法有以下几种:
一、吸收直接投资
吸收直接投资不需要负担利息成本,对于资金的使用也没有过多的限制,采用吸收直接投资的企业,资本不分为等额股份、无需公开发行股票。
吸收直接投资优点有:
1.长期性,股权筹资具有永久性,无到期日,而且不需要归还本金,投资者想要收回本金,需要借助流通市场;
2.无负担性,股权融资没有固定的股利负担,股利是否支付,支付多少,视企业的经营情况而定;
3.有利于增强企业信誉、并尽快形成生产能力。
二、发行股票
发行股票是企业融资的一种基本方式,其优点可以概括为:
1.没有固定的到期日,不用偿还;
2.没有固定的利息负担;
3.风险很少,由于既不用偿还本金,又不用支付固定利息,实际上不存在不能支付的风险,因此风险很少;
4.能增加企业的信誉和借贷能力;
5.发行普通股时,通过普通股的主权资本筹资,可以使公司免受债务人及优先股股东对经营者施加的某些限制;
6.公司可用普通股的买进卖出来临时改变公司资本结构。
作为小企业,要想进行股票融资,一般不能在主板市场上进行,只能在中小板及创业板市场上进行,因此中小板及创业板市场的建立与完善对中小企业的股票融资意义很大。
三、发行债券
企业债券是指企业依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券。债券表示发债企业和债券持有人之间是一种债务债权关系,债券持有人不参与企业的经营管理,但有按期收回约定的本息,在企业破产清算时,债权人有优先于股东享有对企业剩余财产的索取权。
债券融资的优点是:
1.融资成本低;
2.便于调整企业的资本结构;
3.可以为股东带来财务杠杆利益;
4.有利于股东保持控股权。
四、银行借款
向银行借款是现在小企业筹资的一个很普遍的债务筹资方式。向银行借款,有以下的优点:
1.筹资速度快。企业向银行借款,只要符合一定的条件,就可以迅速获得所需资金;
2.资金成本低。利用银行借款筹集资金,利息可以税前支付,税前利润减少,应交的所得税也就减少,而且借款利率也较低;
3.借款弹性好。企业与银行可以直接接触,可通过直接商议来确定借款时间、数量和利息。在借款期间,如果企业经营状况发生变化,也可与银行协商,修改借款的数量和条件。
五、商业信用
商业信用就是企业在正常的经营活动和商品交易中由于延期付款或预收账款所形成的企业常见的信贷关系。
商业信用筹资的有利因素:
1.商业信用是一种极其方便的筹资方式,买卖双方都可受益;
2.操作灵活,信用规模适度,同时能达到巩固经济合同,加强经济责任的效果并有利于竞争;
3.筹资成本低。若没有现金折扣或企业不放弃现金折扣,以及使用不带息应付票据,则企业利用商业信用筹资并不产生筹资成本;
4.企业一般不用提供担保,限制条款少。
六、政府扶持资金和财政补贴
我国在严格划分财政资金和银行资金的前提下,根据明确的社会目标和财政资金的用途设立两类专项基金,一类鼓励科技创新和失业人口的创业,例如,政府对专项科技成果的采购基金、教育和科研基金、失业人口和小企业的创业基金;另一类帮助降低市场风险,例如,农业风险补偿基金、特殊行业的再保险基金等。这些基金可以循环使用,大部分属于一次性补贴。设立专项基金有严格的管理要求,需要在基金设立之前先行明确资金拨付的数量、用途、对象、支付方式和补贴方式、拨付项目的资格标准、审批、监督以及管理机构的职责。
财政补贴是政府为使小企业在国民经济及社会的某些方面充分发挥作用而给予的财政援助。财政补贴的应用环节是鼓励小企业吸纳就业,促进小企业科技进步和鼓励小企业出口等。主要补贴类型有就业补贴、研究和开发补贴、出口补贴等。
对于小企业来说,除了上述6种传统筹资方式外,还有其他筹资方式。比如民间借贷、股权质押、融资租赁、应收票据贴现、应收账款让售、典当融资、代销商品和来料加工等。
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